Крестьянская семья сталкивается с болезнью коровы. Мать отправляет сына Джека отвести животное к мяснику. По пути Джек встречает Продавца чудес и совершает обмен: корова на волшебные бобы. Мать, узнав о поступке сына, приходит в ярость и выбрасывает семена на улицу. За ночь бобы прорастают и вырастают до облаков. Джек вместе со своим псом Кросби решает подняться по стеблям, чтобы выяснить их назначение. Наверху они обнаруживают Страну Облаков, где встречают заколдованную принцессу Маргарет.